Что такое CAGR? Простыми словами объясняем! (4 видео)

CAGR (Cumulative Annual Growth Rate) – это финансовый показатель, который используется для измерения средней годовой ставки роста инвестиций или доходности активов. Он позволяет оценить, насколько инвестиции выросли или упали в среднем за определенный период времени. CAGR – это очень полезный инструмент, который позволяет инвесторам понять, как удачными были их инвестиции в долгосрочной перспективе.

Если вы любите математику, то CAGR можно определить как геометрическое среднее годовых приростов. Однако, если вы не знакомы с этой теорией, не стоит волноваться – CAGR довольно просто объяснить без использования сложных формул. Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять, что такое CAGR и как его использовать.

Представим себе, что вы вложили 10 000 рублей в акции компании, и за первый год ваш инвестиционный портфель вырос до 12 000 рублей – это означает, что вы заработали 2 000 рублей. За второй год ваши акции приносят прирост в размере 1 000 рублей, и общая стоимость портфеля достигает 13 000 рублей. Наконец, за третий год ваши акции увеличиваются на 2 500 рублей, и итоговая стоимость портфеля составляет 15 500 рублей.

Содержание

Что такое CAGR?
Определение понятия CAGR
Преимущества и недостатки CAGR
Пример использования CAGR
Как рассчитывается CAGR?
Формула для расчета CAGR
Пример расчета CAGR
Значение CAGR в инвестициях
🎦 Видео

Видео:Compounded Annual Growth Rate in Excel | CAGRСкачать

Что такое CAGR?

Определение CAGR может быть сформулировано следующим образом: это годовой процентный рост, который был бы необходим для получения конечной суммы за период, при условии, что рост происходит равномерно каждый год. Другими словами, CAGR показывает стабильный темп роста, который год от года составляет определенный процент от начальной суммы.

Использование CAGR позволяет сравнивать и оценивать различные инвестиции или компании, учитывая скорость и стабильность их роста. Он также помогает инвесторам прогнозировать будущую стоимость и доходность инвестиций.

Преимущества использования CAGR включают следующее:

Объективность и сравнимость: CAGR предоставляет объективную меру годового роста, которую можно использовать для сравнения различных инвестиций или компаний.
Учет изменений: CAGR учитывает изменения в инвестициях или компании за определенный период, устраняя влияние волатильности на рынке.
Прогнозирование: CAGR позволяет инвесторам прогнозировать будущую стоимость и доходность инвестиций на основе их исторического роста.

Несмотря на все преимущества, CAGR также имеет некоторые недостатки и ограничения:

Упрощение: CAGR упрощает сложность роста в один процентный показатель, не учитывая факторы, влияющие на изменение инвестиций или компании.
Игнорирование колебаний: CAGR игнорирует колебания или волатильность роста, что может приводить к недостаточной оценке рисков и потенциальных проблем.

Чтобы лучше понять, как использовать CAGR в практике, рассмотрим пример:

Предположим, что инвестиция начинается с суммы 10 000 рублей и через 5 лет становится 15 000 рублей. Чтобы рассчитать CAGR за этот период, необходимо знать, какой процентный рост составил инвестиция каждый год.

Формула для расчета CAGR выглядит следующим образом:

CAGR = (конечная сумма / начальная сумма)^(1 / количество лет) — 1

Применяя эту формулу к нашему примеру, мы получим:

CAGR = (15 000 / 10 000)^(1 / 5) — 1 = 0,10718 или 10,72%

Таким образом, CAGR для данного периода равен 10,72%, что означает, что инвестиция выросла на 10,72% каждый год в течение 5 лет.

CAGR имеет большое значение в инвестициях, поскольку позволяет оценивать доходность инвестиций и прогнозировать будущие результаты. Он также является полезным инструментом для сравнения различных инвестиций или компаний и принятия обоснованных решений на основе фактических данных.

Видео:How to Calculate CAGR in Excel (Compound Annual Growth Rate Formula)Скачать

Определение понятия CAGR

Годовая средневзвешенная ставка роста показывает среднюю годовую ставку роста за указанный период, учитывая изменения величины инвестиции или показателя с течением времени. Это значит, что CAGR учитывает не только абсолютное значение изменения, но и продолжительность периода изменения, что делает его более надежным показателем для сравнения производительности различных активов или компаний.

Преимущества использования CAGR включают:

Сравнение производительности различных активов или компаний на единых условиях, несмотря на различные периоды.
Позволяет инвесторам лучше понимать потенциальную доходность инвестиций и принимать обоснованные решения.
Учитывает долгосрочную стабильность и изменение темпов роста.

Однако, CAGR имеет и некоторые недостатки:

Не учитывает колебания ставок роста внутри года и может давать ложное представление о реальной доходности.
Не учитывает риск и волатильность инвестиций.
Не принимает в расчет сезонные факторы и изменения окружающей среды, которые также могут влиять на производительность.

В целом, CAGR является важным индикатором, который помогает инвесторам получить представление о доходности или росте за определенный период времени. Однако, при использовании CAGR следует учитывать его ограничения и дополнять его другими финансовыми и экономическими показателями для более полного анализа.

Преимущества и недостатки CAGR

Преимущества CAGR:

Простота расчета: CAGR позволяет легко определить среднегодовую доходность без необходимости учета количества лет и сложных формул.
Учет накопления: CAGR учитывает накопление прибыли и иные дивиденды, что позволяет получить более точную оценку доходности инвестиций.
Сопоставимость: CAGR позволяет сравнивать доходность инвестиций различного типа и продолжительности. Это позволяет принимать более обоснованные решения при выборе вложений.

Недостатки CAGR:

Игнорирование волатильности: CAGR не учитывает колебания и волатильность рынка. Возможно, что среднегодовая доходность может быть высокой, но эту меру следует рассматривать в сочетании со степенью риска.
Не учитывает возврат капитала: CAGR не учитывает активы, которые были сняты из инвестиций в течение периода анализа. Это может привести к неправильной оценке доходности.

В итоге, CAGR является полезным инструментом для оценки годовой доходности инвестиций, но следует использовать его в сочетании с другими показателями и учитывать особенности конкретной ситуации.

Пример использования CAGR

Представим ситуацию: вы рассматриваете инвестиционную возможность в две компании. Компания А показывала рост своих выплат по дивидендам на протяжении последних пяти лет следующим образом: 5%, 10%, 8%, 12%, 15%. Компания В также демонстрировала рост выплат по дивидендам, но с разными показателями: 2%, 4%, 7%, 10%, 13%.

Возникает вопрос: какая компания имеет более стабильный годовой рост дивидендов? Чтобы ответить на этот вопрос, можно использовать CAGR.

Для расчета CAGR для компании А необходимо взять первый и последний год, а также общее количество лет. В данном случае, первый год – 5%, последний год – 15%, количество лет – 5.

Расчет CAGR для компании А будет выглядеть следующим образом:

CAGR = (Конечное значение / Начальное значение)^(1 / Количество лет) — 1

CAGR = (15% / 5%)^(1 / 5) — 1

CAGR = 0.2467, или 24.67%

Аналогичные расчеты можно сделать и для компании В. В данном случае CAGR будет равен 22.21%.

Таким образом, с помощью CAGR можно определить, что компания А демонстрирует более стабильный годовой рост дивидендов по сравнению с компанией В.

Важно понимать, что CAGR не учитывает колебания и волатильность дохода внутри каждого года, а только вычисляет среднегодовой рост на протяжении определенного периода. Поэтому CAGR является индикатором стабильности роста, а не его абсолютным значением.

Видео:CAGR exampleСкачать

Как рассчитывается CAGR?

Формула для расчета CAGR выглядит следующим образом:

CAGR = (конечное значение / начальное значение) ^ (1 / количество лет) — 1

Для расчета CAGR необходимо знать начальное и конечное значение инвестиций, а также количество лет.

Пример расчета CAGR:

Предположим, что у нас есть инвестиции, которые за 5 лет выросли с 100 000 рублей до 150 000 рублей. Чтобы рассчитать CAGR, мы используем формулу:

CAGR = (150 000 / 100 000) ^ (1 / 5) — 1 = 11,62%

Таким образом, среднегодовой прирост данной инвестиции составляет 11,62%.

Значение CAGR в инвестициях:

CAGR является одним из ключевых показателей в инвестициях, так как помогает оценить, насколько успешно инвестиции развиваются с течением времени. Более высокое значение CAGR обычно указывает на более успешные инвестиции, в то время как более низкое значение может говорить о менее успешных результатов.

CAGR также позволяет сравнивать разные инвестиции или финансовые инструменты на одной основе, устанавливая, какой из них показывает более стабильный рост.

Зная CAGR, инвесторы могут принять более информированные решения и оценить эффективность своих инвестиций на долгосрочной основе.

Формула для расчета CAGR

С использованием формулы CAGR можно рассчитать точный процентный прирост инвестиций за несколько лет, даже если основная сумма инвестиции могла изменяться на протяжении периода.

Формула для расчета CAGR выглядит следующим образом:

Шаг 1: Рассчитайте отношение окончательной стоимости актива (FV — Future Value) к начальной стоимости актива (PV — Present Value).
CAGR = (FV / PV)^(1/n) — 1
Шаг 2: Вычтите 1 из полученного значения.
Шаг 3: Разделите разность на количество лет, за которые происходил рост.
CAGR = (CAGR — 1) / n
Шаг 4: Умножьте результат на 100, чтобы получить процентный показатель CAGR.

Например, предположим, что значение инвестиций увеличивается с $10,000 до $20,000 за период в 5 лет. Используя формулу CAGR, мы можем рассчитать процентный прирост инвестиций:

Шаг 1: CAGR = (20,000 / 10,000)^(1/5) — 1
Шаг 2: CAGR = 1.148698355 — 1
Шаг 3: CAGR = 0.148698355 / 5
Шаг 4: CAGR = 0.02973967

Таким образом, CAGR для данного примера составляет приблизительно 2.97%.

Формула CAGR является мощным инструментом для анализа доходности инвестиций и позволяет оценить их рост в течение определенного периода времени. Она широко используется в сфере финансов и инвестиций для принятия решений о распределении капитала и определения эффективности инвестиционных проектов.

Пример расчета CAGR

Предположим, что мы инвестировали 100 000 рублей в акции компании XYZ в январе 2016 года. Через 5 лет, в январе 2021 года, стоимость этих акций возросла до 150 000 рублей.

Чтобы рассчитать CAGR, необходимо знать начальную стоимость инвестиции (P0), конечную стоимость инвестиции (Pn) и количество лет (n). В нашем случае, P0 = 100 000 рублей, Pn = 150 000 рублей и n = 5 лет.

Применяем формулу для расчета CAGR:

CAGR = ((Pn / P0)^(1/n) — 1) * 100

Подставляем значения:

CAGR = ((150 000 рублей / 100 000 рублей)^(1/5) — 1) * 100

Выполняем вычисления:

CAGR = (1.5^(1/5) — 1) * 100

CAGR = (1.077 — 1) * 100

CAGR = 0.077 * 100

CAGR = 7.7%

Таким образом, в данном примере CAGR составляет 7.7%, что означает, что инвестиции в акции компании XYZ росли среднегодовым темпом 7.7% в течение 5 лет.

Этот пример демонстрирует, как можно использовать CAGR для измерения роста инвестиций. CAGR позволяет сравнивать различные инвестиции и оценивать их эффективность на основе единого показателя.

Видео:Compound Annual Growth Rate (CAGR) Formula in ExcelСкачать

Значение CAGR в инвестициях

Значение CAGR в инвестициях позволяет инвесторам оценить, насколько успешно инвестиции росли со временем, преодолевая ежегодные колебания и флуктуации рынка.

CAGR является более надежным показателем, чем среднегодовая доходность, так как учитывает все изменения вложений за период и позволяет сравнивать различные инвестиции в одинаковых условиях.

Значение CAGR также позволяет инвесторам прогнозировать будущий рост своих инвестиций на основе предыдущих результатов. Это полезно для планирования и принятия решений о портфеле инвестиций.

Однако следует помнить, что CAGR не учитывает волатильность и риск инвестиций, поэтому он должен использоваться в сочетании с другими показателями и анализом.

В целом, значение CAGR в инвестициях помогает инвесторам принимать информированные решения, анализировать рост инвестиций и планировать свою финансовую стратегию на основе надежных данных.